Você já teve a sensação de que sua empresa está vendendo, mas o dinheiro não aparece?
O faturamento cresce, as vendas acontecem, os clientes estão comprando… mas chega o fim do mês e você olha para a conta e pensa:
“Para onde foi o dinheiro?”
Se isso já aconteceu com você, saiba que não é necessariamente porque sua empresa está dando prejuízo.
Muitas vezes, o problema está em uma coisa que parece simples, mas faz toda a diferença na saúde financeira do negócio:
o tempo entre pagar e receber.
Você paga o fornecedor hoje, paga a folha, o aluguel, os impostos, as contas… mas o dinheiro daquela venda só vai entrar daqui a 30, 60 ou até 90 dias.
E é justamente para sustentar esse intervalo que existe o capital de giro.
Neste artigo, quero te mostrar esse conceito de uma forma simples, para que você consiga olhar para o seu negócio e entender: quanto dinheiro eu preciso ter disponível para minha empresa continuar funcionando sem sufoco?
Afinal, o que é capital de giro?
Vamos esquecer por um momento a definição complicada.
Pense no capital de giro como o fôlego financeiro da empresa.
É o recurso que permite que o negócio continue funcionando enquanto o dinheiro das vendas ainda não entrou.
Porque as contas não esperam.
O fornecedor quer receber.
A folha tem data.
O imposto vence.
O aluguel vence.
A conta chega.
Mas o cliente pode ter comprado parcelado.
É nesse intervalo que o capital de giro entra.
Ele faz a ponte entre o dinheiro que sai hoje e o dinheiro que só vai entrar amanhã.
Vender não significa ter dinheiro no caixa
Essa é uma das coisas que mais confundem quem está começando a organizar as finanças da empresa.
Imagine que você vendeu R$ 30 mil neste mês.
Ótimo, certo?
Mas vamos supor que boa parte dessas vendas tenha sido parcelada.
Você fez R$ 30 mil em vendas, mas não recebeu R$ 30 mil no mesmo momento.
Enquanto isso, suas despesas continuam vencendo normalmente.
Então temos três números que precisam ser entendidos separadamente:
Faturamento: quanto você vendeu.
Lucro: quanto sobrou depois de considerar os custos e despesas.
Caixa: quanto dinheiro está efetivamente disponível naquele momento.
E eles podem contar histórias completamente diferentes.
Você pode ter faturamento.
Pode ter lucro.
E ainda assim estar com o caixa apertado.
É aqui que muita empresa saudável começa a passar sufoco.
Um exemplo bem simples
Imagine uma loja que compra uma mercadoria por R$ 10 mil.
O fornecedor precisa receber em 30 dias.
A loja vende toda essa mercadoria, mas parcela as vendas para os clientes em três vezes.
O que aconteceu?
A empresa já tem a venda.
Mas o dinheiro ainda não voltou todo para o caixa.
Ela terá que pagar o fornecedor antes de receber integralmente dos clientes.
Esse intervalo precisa ser financiado.
E é justamente aí que o capital de giro se torna tão importante.
O estoque também pode consumir seu capital de giro
Esse é outro ponto que merece atenção.
Imagine que sua empresa tenha R$ 50 mil em produtos parados no estoque.
Você tem R$ 50 mil?
Tem mercadoria no valor de R$ 50 mil.
Mas esse dinheiro não está disponível para pagar suas contas.
Ele está “preso” no estoque até que a mercadoria seja vendida e recebida.
Por isso, estoque também precisa ser acompanhado.
Comprar demais pode parecer uma demonstração de crescimento, mas, se o produto demora para sair, você pode estar colocando uma parte importante do seu caixa em algo que ainda não voltou para a empresa.
Estoque parado também é dinheiro parado.
Então, quanto de capital de giro minha empresa precisa?
Essa é uma pergunta que não tem uma resposta igual para todo mundo.
E eu gosto de deixar isso muito claro.
Não existe uma fórmula mágica dizendo:
“Toda empresa precisa ter X reais de capital de giro.”
Cada negócio tem uma realidade.
Uma empresa que recebe à vista e paga seus fornecedores em 30 dias tem uma dinâmica.
Outra que compra à vista e vende parcelado em seis vezes tem outra completamente diferente.
Por isso, precisamos olhar para o ciclo financeiro da empresa.
O ciclo financeiro: quando o dinheiro sai e quando ele volta
Pense no caminho do dinheiro:
Você compra, paga, produz ou mantém o estoque, vende, espera receber, o dinheiro entra.
Quanto maior for o tempo entre o pagamento e o recebimento, maior tende a ser a necessidade de capital de giro.
É por isso que duas empresas com o mesmo faturamento podem precisar de quantidades completamente diferentes de dinheiro para funcionar.
Não é apenas quanto você vende. É também quando você recebe.
Capital de Giro Líquido
Na análise financeira, existe um indicador chamado Capital de Giro Líquido.
A conta é:
Capital de Giro Líquido = Ativo Circulante − Passivo Circulante
Traduzindo:
De um lado, temos o que a empresa possui ou espera receber no curto prazo:
- dinheiro em caixa e bancos;
- contas a receber;
- estoque;
- outros ativos de curto prazo.
Do outro, temos o que precisa ser pago no curto prazo:
- fornecedores;
- impostos;
- salários;
- empréstimos;
- outras obrigações.
A diferença entre esses dois grupos ajuda a mostrar como está a posição financeira de curto prazo da empresa.
Mas atenção:
um capital de giro líquido negativo não significa, sozinho, que a empresa está falindo.
Existem modelos de negócio em que a empresa recebe dos clientes antes de pagar seus fornecedores e, por isso, consegue operar com uma necessidade menor de capital próprio.
O importante é entender como o dinheiro circula dentro da sua empresa.
Uma forma simples de começar
Se você ainda não tem todos os indicadores financeiros organizados, podemos começar de uma maneira mais simples.
Olhe para seus gastos mensais e pense:
“Quanto eu precisaria ter disponível para atravessar alguns meses sem depender de crédito?”
Por exemplo, se sua empresa tem R$ 8 mil de custos fixos por mês, uma referência inicial de dois meses seria:
R$ 8.000 × 2 = R$ 16.000
Isso significa ter R$ 16 mil como uma reserva de segurança operacional.
Mas quero fazer uma ressalva importante:
isso é uma referência, não uma regra.
Seu capital de giro ideal pode ser maior ou menor dependendo de:
- prazo que você dá aos clientes;
- prazo que consegue com fornecedores;
- volume de vendas;
- estoque;
- sazonalidade;
- custos variáveis;
- crescimento da empresa.
Quanto mais você conhecer esses números, mais preciso será o seu planejamento.
E aqui está uma coisa que muita gente não percebe: crescer também consome caixa
Imagine que você tenha uma empresa que vende R$ 20 mil por mês.
De repente, as vendas começam a crescer.
Você passa para R$ 30 mil.
Depois, R$ 40 mil.
Parece maravilhoso.
E é.
Mas o crescimento também pode exigir mais dinheiro antes de gerar mais recebimento.
Você pode precisar:
- comprar mais estoque;
- comprar mais matéria-prima;
- contratar pessoas;
- aumentar a produção;
- pagar mais fornecedores;
- vender mais a prazo.
Então, antes de comemorar apenas o aumento das vendas, faça uma pergunta:
“Minha estrutura financeira consegue acompanhar esse crescimento?”
Porque crescer sem capital de giro suficiente pode colocar uma empresa em uma situação muito delicada.
Como diminuir a necessidade de capital de giro?
Antes de pensar em pegar dinheiro emprestado, olhe para dentro da operação.
Existem algumas estratégias que podem aliviar bastante o caixa.
Receba mais rápido
Avalie formas de reduzir o prazo de recebimento.
Pode ser por meio de:
- pagamento à vista;
- condições especiais para antecipação;
- redução de parcelamento;
- cobrança mais eficiente;
- revisão das condições oferecidas aos clientes.
Negocie com seus fornecedores
Se você consegue aumentar o prazo de pagamento, ganha tempo para vender e receber antes de precisar desembolsar o dinheiro.
Isso pode fazer uma diferença enorme.
Olhe para o estoque
Você realmente precisa manter todo esse estoque?
Existe produto parado?
Está comprando mais rápido do que consegue vender?
Às vezes, o dinheiro que está faltando no caixa está justamente parado em mercadorias.
Planeje antes de crescer
Antes de aceitar um pedido muito grande, contratar alguém ou aumentar significativamente a operação, faça as contas.
Quanto dinheiro vou precisar colocar na empresa antes de receber esse dinheiro de volta?
Essa pergunta pode evitar muitos problemas.
E quando o crédito entra nessa história?
O crédito pode ser uma ferramenta.
O problema é quando ele vira uma extensão permanente do caixa.
Se todo mês você precisa usar cheque especial, cartão rotativo ou empréstimo para pagar as despesas básicas da empresa, precisamos parar e olhar para a causa.
Porque o crédito pode resolver o problema de hoje e criar um problema ainda maior amanhã.
Antes de pegar dinheiro emprestado, pergunte:
Por que está faltando caixa?
É porque você vende muito a prazo?
Está com estoque demais?
Está pagando fornecedores antes de receber dos clientes?
Os custos fixos estão altos?
A margem está muito apertada?
A empresa está crescendo rápido demais?
Primeiro encontramos a causa. Depois decidimos qual solução faz sentido.
Os erros que mais apertam o caixa
Confundir lucro com dinheiro disponível
Ter lucro não significa necessariamente ter dinheiro disponível hoje.
Crescer sem olhar para o caixa
Mais vendas podem significar mais necessidade de dinheiro antes do recebimento.
Comprar estoque demais
Mercadoria parada representa dinheiro que ainda não voltou para o caixa.
Dar prazo demais para o cliente
Quanto mais tempo você demora para receber, maior tende a ser sua necessidade de capital de giro.
Pagar tudo antes de receber
Quando os prazos estão muito desequilibrados, é a empresa que acaba financiando a operação.
Usar crédito caro todos os meses
Se virou rotina, provavelmente não estamos diante de um problema pontual.
Existe alguma coisa na estrutura financeira que precisa ser revista.
Capital de giro é o fôlego da empresa
Se eu pudesse resumir tudo o que conversamos aqui em uma frase, seria:
Capital de giro é o fôlego que permite que sua empresa continue funcionando enquanto espera o dinheiro das vendas entrar.
E entender isso muda a forma como você olha para o caixa.
Você começa a perceber que:
vender mais não é suficiente.
É preciso vender com margem.
Receber.
Controlar os prazos.
Cuidar do estoque.
Planejar os pagamentos.
E manter dinheiro suficiente para que a operação continue funcionando.
Porque uma empresa não quebra necessariamente por falta de vendas.
Às vezes, ela quebra porque o dinheiro não chegou na hora em que as contas venceram.
E é justamente por isso que o capital de giro precisa fazer parte da sua gestão financeira.
Uma pergunta para você começar a fazer toda semana
Pegue seu fluxo de caixa e pergunte:
“Quanto dinheiro vai entrar nos próximos dias e quanto dinheiro eu vou precisar pagar?”
Depois pergunte:
“O dinheiro entra antes ou depois das minhas principais contas?”
Essa simples análise já começa a mostrar onde está a pressão do seu caixa.
E quanto antes você enxergar essa necessidade, mais opções terá para agir.
Você pode negociar.
Pode planejar.
Pode ajustar prazos.
Pode reduzir despesas.
Pode organizar uma reserva.
O que não precisa acontecer é esperar o dinheiro acabar para só então perceber que faltou capital de giro.
Gestão financeira é justamente isso: olhar os números antes que eles se transformem em problema.
Fonte: Economista Priscila Cordeiro
Quer enxergar seu caixa antes que ele aperte?
Capital de giro começa com uma coisa muito simples: saber o que vai entrar, o que vai sair e quando isso vai acontecer.
A Planilha de Fluxo de Caixa Empresarial ajuda você a organizar essas informações, acompanhar o fluxo de caixa e visualizar as contas a pagar e a receber.
Assim, você deixa de olhar apenas para o saldo que está na conta hoje e começa a olhar para o que vai acontecer com o seu caixa nos próximos dias e meses.
Conheça a Planilha de Fluxo de Caixa Empresarial
Porque caixa apertado não deveria ser uma surpresa. Quando você conhece seus números, consegue se preparar antes que o problema apareça.